Carlos Heitor no Investing.com: Índice Sharpe e análises equivocadas

Em sua coluna no Investing.com, o professor de Finanças do Coppead/UFRJ, Carlos Heitor, preparou uma análise profunda sobre o Índice Sharpe, o mais famoso índice utilizado pelo mercado para analisar performances históricas de investimentos.

Carlos Heitor projeta um cenário hipotético de um fundo de investimentos para explicar os equívocos gerados pelo índice e os erros matemáticos do Sharpe. O professor, porém, destaca o trabalho inovador do criador da métrica, o vencedor do Nobel, William F. Sharpe, e o porque de suas premissas válidas não serem satisfeitas.

“Cabe ressaltar que, de maneira alguma, ouso querer desmerecer aqui o brilhante trabalho de William F. Sharpe, vencedor do prêmio Nobel e desenvolvedor do índice Sharpe. Ele foi pioneiro ao conceber um índice de performance ajustada a risco em 1966, ou seja, há 55 anos! Como não havia nada semelhante à época, ele fez o que se espera na academia: desenvolveu algo simples, mas que dependia de premissas fortes. O ponto é que, em muitos mercados, as premissas que fariam o índice Sharpe ser válido não são satisfeitas. E, aí, o mercado erra ao usá-lo.”.

Acesse o artigo na íntegra clicando aqui.

Para outras informações siga: @carlosheitorcampani

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