Portal:Valor Investe
Cabe mencionar que trabalhei com a rentabilidade líquida de cada fundo, ou seja, com a rentabilidade que efetivamente interessa ao investidor. Para aqueles que quiserem a planilha com a análise completa com todos os fundos, basta me seguir no Instagram (@carlosheitorcampani) e ver como baixá-la nos meus stories.
A tabela a seguir dá um panorama geral do mercado até a última quarta-feira, quando aproximadamente metade dos FIAs estavam com rentabilidade positiva. Considerando que o Ibovespa no mesmo período apresentava rentabilidade no vermelho (-3,3%), percebemos que 29% dos fundos de ações perdiam para esse benchmark.
Dispersão dos retornos dos fundos de ações – parte 1
| FIAs com Rentabilidade Positiva | 49,6% |
| Fundos com Rentabilidade Negativa | 50,4% |
| Fundos com Rentabilidade Acima do Ibovespa | 71,0% |
| Fundos com Rentabilidade Abaixo do Ibovespa | 29,0% |
Fonte: Quantum Finance e autor
Para saber como anda o seu FIA em específico em relação a todos os demais, preparei a tabela abaixo. A primeira linha indica que 10% dos FIAs renderam 13,2% ou mais de janeiro a 15 de setembro de 2021. Caso o seu fundo tenha rendido neste período algo como 5%, note que ele está na região dos 25% FIAs que mais renderam. A rentabilidade que divide os FIAs em duas metades se dá em -0,1%, de forma que se o seu FIA rendeu menos no período, ele está na metade de baixa rentabilidade. Num cenário ainda pior, se o seu FIA perdeu 7,2% ou mais, isso significa que ele entregou uma rentabilidade dentre as 10% piores do mercado.
Dispersão dos retornos dos fundos de ações – parte 2
| Percentil 10% (10% Maiores Rentabilidades) | 13,2% |
| Percentil 25% (25% Maiores Rentabilidades) | 4,9% |
| Percentil 50% (Ponto Mediano das Rentabilidades) | -0,1% |
| Percentil 75% (25% Menores Rentabilidades) | -3,8% |
| Percentil 90% (10% Menores Rentabilidades) | -7,2% |
Fonte: Quantum Finance e Autor
Acesse a matéria na íntegra clicando aqui.
